En el marco de Experiencia Idea Rosario, directivos de empresas de energía, agroindustria y minería expusieron sobre las condiciones necesarias para el desarrollo productivo en Argentina.
Durante la jornada de Experiencia Idea Rosario, organizada por el Instituto para el Desarrollo Empresarial de la Argentina (IDEA), referentes de los sectores energético, agroindustrial y minero expusieron sobre los desafíos de inversión y las reglas de juego necesarias para el desarrollo productivo del país.
El panel estuvo integrado por Ricardo Ferreiro, presidente de Exploración y Producción de Tecpetrol; Fernando Cozzi, presidente de Cargill en Argentina y Managing Director del Negocio Agrícola en Sudamérica; e Ignacio Celorrio, executive vice president de Lithium Argentina.
Vaca Muerta: inversión y producción
Ricardo Ferreiro señaló que Vaca Muerta es un recurso conocido desde hace un siglo, pero que requirió tecnología y condiciones económicas específicas para su viabilidad. Según indicó, a partir de la Resolución 46 de 2017, el sector no convencional pasó de representar el 5% de la producción de gas y petróleo del país a constituir casi el 70% de la producción actual.
Ferreiro afirmó que la producción nacional se encamina a un millón de barriles diarios, con registros de gas de entre 120 y 130 millones de metros cúbicos en verano y hasta 180 millones en invierno. Además, detalló que Tecpetrol redujo los tiempos de perforación de pozos de 34 días en 2017 a 14 o 15 días en la actualidad.
El yacimiento Fortín de Piedra demandó una inversión de 1.800 millones de dólares en 18 meses para pasar de cero a 15 millones de metros cúbicos de producción, y hoy provee el 16% del gas que consume el país. En cuanto a infraestructura, mencionó proyectos como un gasoducto de 3.000 millones de dólares y el desarrollo petrolero Los Toldos II, que requerirá 2.400 millones de dólares iniciales en 24 meses para producir 70.000 barriles diarios.
Ferreiro sostuvo que el sector requiere entre 22.000 y 25.000 millones de dólares de inversión anual para alcanzar las metas proyectadas hacia 2030-2031, que incluyen 1,5 millones de barriles diarios y plantas de gas licuado. Actualmente, Vaca Muerta absorbe entre 9.000 y 10.000 millones de dólares anuales.
Agroindustria: previsibilidad fiscal
Fernando Cozzi expuso sobre las tensiones del sector agroindustrial, al que describió como históricamente afectado por la sobrecarga impositiva. Señaló que cualquier reforma impositiva debe ser duradera para incentivar la inversión genuina.
En referencia a la baja de los impuestos de exportación, Cozzi declaró: “La baja en los impuestos de exportación tiene que ser sostenible… porque justamente uno de los problemas que creo que tenemos históricamente… es la discrecionalidad en el cambio de las reglas de juego”.
El ejecutivo comparó la evolución de la cosecha de soja en Argentina y Brasil. En 2010, la cosecha argentina era de magnitud similar a la de este año, mientras que la de Brasil se ubicaba en torno a las 65 millones de toneladas. Desde entonces, Brasil triplicó su producción, mientras que la argentina permaneció estancada.
Cozzi afirmó que “la estabilidad fiscal es de vida o muerte” para destrabar inversiones. Ejemplificó con una planta modelo construida en Timbúes, considerada la más grande del mundo, que sufrió un intento de estatización cuatro años después de su construcción.
Además, mencionó que existen anuncios para dos grandes plantas de competidores y que Cargill planifica inversiones logísticas por más de 1.000 millones de dólares. Estas apuestas están condicionadas a la reducción de retenciones y a la recuperación de la rentabilidad de la cadena; de lo contrario, advirtió, “va a ser un desastre”.
Minería: contexto histórico y litio
Ignacio Celorrio aportó una perspectiva histórica sobre la minería metalífera. Señaló que la industria nació en los años 90 amparada por la Ley de Inversiones Mineras. Antes de esa década, la mayor producción minera del país se limitaba a canteras no metalíferas en la provincia de Buenos Aires.
Celorrio declaró: “Tener recursos no desarrollados es lo mismo que tener un jardín. No cambia nada, no mueve nada”.
Según su exposición, tras un inicio prometedor con proyectos como Alumbrera en Catamarca y Cerro Vanguardia en Santa Cruz, Argentina comenzó a modificar las reglas a partir de 2004, en el umbral del superciclo de commodities que culminó en 2014. Como consecuencia, el país capturó menos del 5% de la inversión potencial. En 2014, se eliminaron los beneficios de financiamiento de proyectos y se aplicaron retenciones a emprendimientos estabilizados.
En relación al litio, Celorrio indicó que su ingreso al país se produjo hacia 2014. El precio por tonelada, históricamente en 5.000 dólares, se disparó a niveles de entre 60.000 y 80.000 dólares por la electromovilidad, para luego descender a 8.000 dólares en menos de un año. No obstante, gracias a inversiones de capital previamente ejecutadas, Argentina expandió su capacidad productiva de 35.000 a 170.000 toneladas anuales, con una producción real proyectada de 100.000 toneladas este año.
Con precios en una banda de entre 15.000 y 25.000 dólares, Lithium Argentina planifica expansiones aprobadas por 45.000 toneladas adicionales sobre su base instalada actual de 40.000 toneladas.