Según fuentes bancarias, alrededor del 30% de los clientes que refinanciaron sus deudas volvió a caer en mora, en un contexto de niveles altos de irregularidad y expectativas de estabilización.
La morosidad de los hogares se mantiene en niveles altos y suma una nueva señal: una parte de los clientes que habían refinanciado sus deudas volvió a incumplir los pagos. La reincidencia comienza a ser seguida de cerca por las entidades financieras, en un momento en que algunos indicadores mostraban un posible techo para el deterioro.
Fuentes cercanas a un banco indicaron que, pese a los planes de refinanciación, una parte de los clientes que ingresaron a esos esquemas no logró sostener los pagos y volvió a caer en mora. Las entidades observan la reincidencia porque puede demorar la normalización de una cartera con altos niveles de irregularidad.
Según información a la que accedió este medio, para algunos bancos, alrededor del 30% de quienes refinanciaron sus compromisos volvieron a incumplir. El dato surge cuando algunos indicadores habían comenzado a mostrar señales de mejora.
El Banco Central informó que en julio la mora de las familias se ubicó en 12,9%, frente al 12,8% de junio, y que la irregularidad del crédito total al sector privado fue de 7,7%. También señaló que siguió desacelerándose el crecimiento del saldo de la cartera en situación irregular, dinámica que alimentó la expectativa de que el deterioro pudiera estar encontrando un techo.
Otra señal seguida por las entidades es la mora temprana, es decir, los atrasos que aún no superaron los 90 días. Ese indicador tuvo un pico superior a los 6 puntos en noviembre de 2025 y se ubicó en torno a los 4 para julio de este año. La mejora generó expectativas de estabilización y los bancos proyectaban una mejora para fines de 2026. Ahora, la reincidencia de clientes refinanciados vuelve a poner en duda el techo de la morosidad.
Entre los factores detrás del aumento se mencionan la falta de recuperación del ingreso real, el crecimiento del crédito al inicio de la gestión y las condiciones de otorgamiento que se flexibilizaron durante esa primera etapa de expansión y competencia entre entidades.
Consultoras analizan el problema. Econviews señaló en agosto que la mora había subido y todavía no se le había encontrado una solución, a pesar de los planes de refinanciación, en un contexto en el que el estancamiento del crédito condiciona la actividad. EcoGo advirtió que la mora de las familias alcanzó niveles récord al analizar conjuntamente el crédito bancario y el no bancario, que complejiza el cuadro general por los mayores costos financieros.
Datos recientes ubican la morosidad del crédito no bancario entre el 25% y el 30%, según la empresa, superando varias veces el nivel del sistema bancario. En agosto, el crédito no bancario creció 1,5% real mensual y alcanzó un stock de $16,3 billones, mientras que el crédito bancario se contrajo 0,8% real. Muchos clientes recurren a estas plataformas porque ya no pueden solicitar financiamiento dentro del sistema tradicional.
Para bancos y fintech, una cartera irregular implica mayor riesgo de incobrabilidad y endurece las condiciones para nuevos préstamos. Menores montos, mayores requisitos o condiciones financieras más exigentes limitan el acceso al crédito y condicionan la recuperación del consumo en un contexto de poder adquisitivo limitado.
En este escenario, la oposición busca avanzar en el Congreso con una agenda para apoyar a las familias sobreendeudadas. Se convocó a una sesión para el próximo jueves 15 de octubre donde, entre otros temas, se intentará avanzar con morosidad y endeudamiento familiar: el oficialismo busca un proyecto que transparente el costo financiero total del crédito, orientado a la educación financiera, mientras que la oposición propone topes a las tasas y límites al cobro en relación con la cuota y el salario, entre otras medidas.
Los nuevos datos complejizan el escenario porque abren una nueva pregunta: no solo cuándo comenzará a bajar la morosidad, sino también cuántos de los refinanciados podrán sostener sus compromisos en el tiempo.